Thesaurierung
Die Wiederanlage von Erträgen im Fonds statt ihrer Auszahlung. Dadurch erhöht sich der Wert des Anteils, und der Zinseszinseffekt kann wirken.
Die Thesaurierung bezeichnet die Wiederanlage von Erträgen innerhalb eines Investmentfonds, statt sie an die Anleger auszuschütten. Vereinnahmte Zinsen, Dividenden oder Erträge verbleiben im Fondsvermögen und werden erneut angelegt. Durch die Thesaurierung erhöht sich der Wert des Fondsanteils entsprechend, weil die Erträge im Fonds verbleiben. Über längere Zeiträume kann dadurch der Zinseszinseffekt wirken: Bereits wieder angelegte Erträge erzielen ihrerseits Erträge. Thesaurierende Produkte eignen sich vor allem für den langfristigen Vermögensaufbau, wenn keine laufenden Auszahlungen benötigt werden. Das Gegenstück ist die ausschüttende Variante, bei der die Erträge ausgezahlt werden. Die steuerliche Behandlung thesaurierender Fonds richtet sich nach den jeweils geltenden Regeln und kann sich von der ausschüttender Fonds unterscheiden. Auch bei Thesaurierung können daher Steuern anfallen, ohne dass eine Auszahlung erfolgt. Steuerliche Fragen sollten im Einzelfall geklärt werden.
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Quellen
- Bundesamt für Justiz (Gesetze im Internet): § 162 Absatz 2 Nummer 6 KAGB – Anlagebedingungen: ob Erträge des Investmentvermögens auszuschütten oder wieder anzulegen sind, ob auf Erträge entfallende Teile des Ausgabepreises zur Ausschüttung herangezogen werden können (Ertragsausgleichsverfahren) und ob die Ausschüttung von Veräußerungsgewinnen vorgesehen ist (externer Link)Gesetz
- Bundesamt für Justiz (Gesetze im Internet): § 168 Absatz 1 KAGB – Bewertung: der Nettoinventarwert je Anteil oder je Aktie ergibt sich aus der Teilung des Wertes des offenen Publikumsinvestmentvermögens durch die Zahl der in den Verkehr gelangten Anteile oder Aktien (externer Link)Gesetz
- Bundesamt für Justiz (Gesetze im Internet): § 16 Absatz 1 InvStG – Investmenterträge sind Ausschüttungen des Investmentfonds nach § 2 Absatz 11, Vorabpauschalen nach § 18 und Gewinne aus der Veräußerung von Investmentanteilen nach § 19 (externer Link)Gesetz
- Bundesamt für Justiz (Gesetze im Internet): § 18 Absatz 1 und 3 InvStG – Vorabpauschale: Betrag, um den die Ausschüttungen eines Investmentfonds innerhalb eines Kalenderjahres den Basisertrag unterschreiten; sie gilt am ersten Werktag des folgenden Kalenderjahres als zugeflossen (externer Link)Gesetz
Verwandte Begriffe
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