Broker

Ein Broker ist ein Dienstleister, der im Auftrag von Kundinnen und Kunden Wertpapier- oder andere Finanzgeschäfte ausführt oder vermittelt. Er stellt damit den Zugang zum Handel her, ohne selbst zwingend Vertragspartei des eigentlichen Geschäfts zu sein. Die Bezeichnung Broker wird nicht einheitlich verwendet. Je nach Geschäftsmodell reicht das Angebot von der reinen Ausführung von Orders bis zu weiteren Dienstleistungen. In Deutschland und der EU unterliegen Anbieter, die Wertpapierdienstleistungen erbringen, der Zulassung und der Aufsicht; damit sind bestimmte Anforderungen an Organisation, Information und Anlegerschutz verbunden. Für Anlegerinnen und Anleger sind unter anderem die anfallenden Kosten, der Umfang der Dienstleistungen und die Frage relevant, wie Wertpapiere und Guthaben verwahrt und gesichert sind. Der Broker trifft grundsätzlich keine Anlageentscheidungen für den Kunden, sofern nicht ausdrücklich eine entsprechende Dienstleistung vereinbart ist. Die Verantwortung für die Auswahl einer Anlage und deren Risiken liegt im Regelfall beim Anleger.

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