Sichteinlage

Im europäischen Statistiksystem werden entsprechende overnight deposits als Einlagen definiert, die ohne erhebliche Verzögerung, Beschränkung oder Vertragsstrafe:

• in Bargeld umgewandelt oder
• für bargeldlose Zahlungen übertragen

werden können. Typische Sichteinlagen sind Guthaben auf Girokonten. Auch täglich verfügbare Tagesgeldguthaben können statistisch als täglich fällige Einlagen erfasst werden, obwohl sie gewöhnlich nicht unmittelbar für den laufenden Zahlungsverkehr genutzt werden.

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Rechtliche und wirtschaftliche Einordnung

Eine Sichteinlage ist grundsätzlich eine Forderung des Kunden gegen seine Bank. Das Guthaben ist nicht:

• ein getrennt aufbewahrter Bargeldbestand mit dem Namen des Kunden,
• Eigentum an bestimmten Banknoten,
• ein Anteil an einem Sondervermögen,
• Zentralbankgeld auf einem eigenen Zentralbankkonto.

Die Bank schuldet dem Kunden die Auszahlung oder Übertragung des entsprechenden Betrags nach Vertrag und Zahlungsverkehrsregeln.

Beispiel

Ein Kunde besitzt auf seinem Girokonto ein Guthaben von 5.000 Euro. In der vereinfachten Bankbilanz gilt:

• Bank: Verbindlichkeit gegenüber dem Kunden von 5.000 Euro,
• Kunde: Forderung gegenüber der Bank von 5.000 Euro.

Überweist der Kunde 1.000 Euro an einen Kunden einer anderen Bank, sinkt seine Sichteinlage auf 4.000 Euro. Zwischen den beteiligten Banken wird die Zahlung regelmäßig mithilfe von Zentralbankguthaben oder entsprechenden Verrechnungsmechanismen abgewickelt. Die Sichteinlage selbst ist Buchgeld des Kunden und nicht identisch mit den Zentralbankreserven der Geschäftsbank.

Sichteinlage als Buchgeld

Sichteinlagen bilden einen zentralen Teil des Buchgelds beziehungsweise Giralgelds. Sie können verwendet werden für:

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• Überweisungen,
• Lastschriften,
• Kartenzahlungen,
• Barabhebungen,
• Daueraufträge.

Ob eine konkrete Zahlungsart verfügbar ist, hängt vom Kontovertrag und den angebotenen Zahlungsdiensten ab.

Sichteinlagen und Geldmenge M1

Die enge Geldmenge M1 des Eurosystems umfasst:

• Bargeldumlauf,
• täglich fällige Einlagen.

Damit zählen Sichteinlagen wegen ihrer hohen Liquidität zu den unmittelbar geldnahen Forderungen. Die Einbeziehung in M1 bedeutet nicht, dass Sichteinlagen rechtlich oder technisch identisch mit Bargeld sind.

Girokonto und Tagesgeld

Girokonto

Ein Girokonto ist regelmäßig für den Zahlungsverkehr eingerichtet. Das Guthaben ist typischerweise täglich fällig und damit eine Sichteinlage.

Tagesgeldkonto

Ein Tagesgeldkonto dient überwiegend der Geldanlage. Das Guthaben kann normalerweise täglich auf ein Referenzkonto übertragen werden. Es wird aber häufig nicht unmittelbar für:

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• Kartenzahlungen,
• Lastschriften,
• Barabhebungen

verwendet. Beide Guthaben können täglich fällig sein, erfüllen aber unterschiedliche praktische Funktionen.

Verfügbarkeit bedeutet nicht zwingend sofortige Echtzeitgutschrift

„Auf Sicht“ oder „täglich fällig“ bedeutet, dass keine gewöhnliche feste Laufzeit oder mehrmonatige Kündigungsfrist besteht. Es bedeutet nicht zwingend:

• dass jede Überweisung rund um die Uhr sofort ausgeführt wird,
• dass es keine technischen Annahmefristen gibt,
• dass Bargeld in beliebiger Höhe sofort verfügbar ist,
• dass gesetzliche Kontosperren ausgeschlossen sind.

Verfügungen können eingeschränkt werden durch:

• vereinbarte Überweisungslimits,
• Geldwäsche- und Sanktionsprüfungen,
• Pfändungen,
• Sicherheitsmaßnahmen,
• technische Störungen,
• fehlende Bargeldbestände einer Filiale,
• Insolvenz oder Moratorium der Bank.

Verzinsung

Eine Sichteinlage kann:

• unverzinst,
• positiv verzinst,
• abhängig vom Betrag gestaffelt,
• unter bestimmten Voraussetzungen negativ verzinst

sein. Die Verzinsung ist kein definierendes Merkmal. Eine höhere Verzinsung macht eine täglich verfügbare Einlage nicht automatisch zur Termineinlage. Zinssätze können variabel sein und vom Institut angepasst werden, soweit Vertrag und Recht dies zulassen.

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Abgrenzung zur Termineinlage

Eine Termineinlage besitzt eine vereinbarte Laufzeit oder feste Fälligkeit. Typischer Unterschied:

• Sichteinlage: grundsätzlich täglich verfügbar,
• Termineinlage: Verfügbarkeit erst am vereinbarten Termin oder nur nach besonderen Regeln.

Eine vorzeitige Auflösung einer Termineinlage kann:

• ausgeschlossen,
• nur mit Zustimmung der Bank,
• mit Zinsverlust oder Entgelt

möglich sein.

Abgrenzung zur Spareinlage

Eine Spareinlage dient grundsätzlich der Geldanlage und unterliegt häufig einer Kündigungsfrist oder besonderen Verfügungsregel. Sie ist nicht für den gewöhnlichen bargeldlosen Zahlungsverkehr bestimmt. Die Bezeichnungen „Sparkonto“, „Tagesgeld“ und „Sichteinlage“ dürfen nicht allein anhand von Marketingnamen eingeordnet werden. Maßgeblich sind die vertraglichen Verfügungsbedingungen.

Abgrenzung zu Bargeld

Bargeld ist gesetzliches Zahlungsmittel in Form von Banknoten und Münzen. Eine Sichteinlage ist eine Forderung gegen eine Bank. Der Kunde kann grundsätzlich verlangen, dass das Guthaben:

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• ausgezahlt,
• überwiesen,
• für Zahlungen verwendet

wird. Bei einem Bankausfall unterscheidet sich ihre Risikostruktur daher von unmittelbar gehaltenem Bargeld.

Abgrenzung zu Zentralbankgeld

Geschäftsbanken unterhalten eigene Konten bei der Zentralbank. Diese Zentralbankguthaben dienen unter anderem dem Interbanken-Zahlungsverkehr und der Mindestreserve. Das Guthaben eines Privatkunden bei einer Geschäftsbank ist dagegen eine Verbindlichkeit dieser Geschäftsbank. Die Aussagen:

• „Der Kunde besitzt Zentralbankreserven“ oder
• „jede Sichteinlage ist vollständig durch identische Zentralbankeinlagen gedeckt“

wären im gewöhnlichen zweistufigen Bankensystem falsch.

Entstehung durch Kreditvergabe

Gewährt eine Bank einen Kredit, schreibt sie dem Kreditnehmer den Betrag häufig als Sichteinlage auf dessen Konto gut. Vereinfachtes Beispiel:

• neuer Kredit: 20.000 Euro,
• neue Forderung der Bank gegen den Kunden: 20.000 Euro,
• neue Sichteinlage des Kunden: 20.000 Euro.

Die Bankbilanz verlängert sich auf Aktiv- und Passivseite. Die Bundesbank erläutert, dass eine Bank bei der Kreditvergabe Buchgeld schaffen kann, indem sie dem Kreditnehmer den Betrag auf seinem Konto gutschreibt. Sie reicht dabei nicht mechanisch eine bereits vorhandene Spareinlage eines anderen Kunden weiter. Die Kreditvergabe bleibt dennoch begrenzt durch:

• Kreditrisiko,
• Eigenkapitalanforderungen,
• Liquiditätsbedarf,
• Refinanzierung,
• Nachfrage,
• bankinterne Risikogrenzen.

Gesetzliche Einlagensicherung

In Deutschland beträgt der gesetzliche Entschädigungsanspruch für erstattungsfähige Einlagen grundsätzlich höchstens: 100.000 Euro je Einleger und Kreditinstitut Die Anzahl der Konten bei derselben Bank erhöht die allgemeine Deckungsgrenze nicht. Guthaben werden grundsätzlich zusammengerechnet. Beispiel: Ein Kunde hält bei derselben Bank:

• Girokonto: 60.000 Euro,
• Tagesgeld: 70.000 Euro.

Gesamtguthaben: 60.000 + 70.000 = 130.000 Euro Der allgemeine gesetzliche Schutz beträgt unter den gesetzlichen Voraussetzungen grundsätzlich 100.000 Euro. Der darüber hinausgehende Betrag ist nicht allein aufgrund zweier Konten zusätzlich gesetzlich gedeckt. Für bestimmte zeitweilig hohe Guthaben und besondere Lebensereignisse können gesetzlich weitergehende Schutzregeln bestehen. Voraussetzungen, Fristen und erstattungsfähige Einleger müssen im Einzelfall geprüft werden.

Freiwillige Sicherungssysteme

Neben der gesetzlichen Einlagensicherung können Institute freiwilligen oder institutsbezogenen Sicherungssystemen angehören. Deren Schutzumfang:

• kann über die gesetzliche Grenze hinausgehen,
• kann bestimmte Einleger oder Einlagen ausschließen,
• kann geändert werden,
• begründet nicht zwingend denselben gesetzlichen Anspruch.

Deshalb sollte nicht pauschal behauptet werden, sämtliche Einlagen einer Bank seien unbegrenzt abgesichert.

Gemeinschaftskonten

Bei einem Gemeinschaftskonto kann die gesetzliche Deckung grundsätzlich nach den Anteilen der einzelnen Einleger bestimmt werden. Die konkrete Behandlung hängt von:

• Kontoinhabern,
• vertraglichen Beteiligungsquoten,
• gesetzlicher Einordnung,
• weiteren Guthaben derselben Personen bei derselben Bank

ab.

Fremdwährungseinlagen

Auch auf fremde Währung lautende täglich fällige Kontoguthaben können Sichteinlagen sein. Daraus können zusätzliche Risiken entstehen:

• Wechselkursrisiko,
• Umrechnung bei Entschädigung,
• Zahlungsverkehrsbeschränkungen,
• abweichende Verfügbarkeit der Fremdwährung.

Die täglich fällige Form beseitigt das Währungsrisiko nicht.

Liquiditätsrisiko der Bank

Banken verwenden täglich fällige Einlagen teilweise zur Finanzierung längerfristiger Kredite und Vermögenswerte. Dies ist Teil der Fristentransformation. Fordern ungewöhnlich viele Kunden gleichzeitig ihre Guthaben an, kann eine Bank unter Liquiditätsdruck geraten. Sie kann sich dann beispielsweise finanzieren durch:

• vorhandene liquide Mittel,
• Verkauf von Vermögenswerten,
• Interbankenkredite,
• Zentralbankrefinanzierung.

Ein täglich fälliger Anspruch des Kunden bedeutet deshalb nicht, dass die Bank jeden Einlagenbetrag als ungenutztes Bargeld bereithält.

Risiken für Einleger

• Bankausfallrisiko: Guthaben oberhalb oder außerhalb der Sicherungsgrenzen können gefährdet sein.
• Zugangsrisiko: Onlinebanking, Karten oder Systeme können zeitweise ausfallen.
• Betrugsrisiko: Phishing und unautorisierte Zahlungen können das Guthaben beeinträchtigen.
• Inflationsrisiko: Niedrige Verzinsung kann zu realem Kaufkraftverlust führen.
• Zinsänderungsrisiko: Variable Habenzinsen können kurzfristig sinken.
• Währungsrisiko: Fremdwährungsguthaben schwanken in der Heimatwährung.
• Sperr- und Rechtsrisiko: Konten können gepfändet, eingefroren oder aufsichtsrechtlich beschränkt werden.
• Konzentrationsrisiko: Hohe Guthaben bei nur einer Bank können die ungesicherte Forderung erhöhen.
• Fehlannahme der Sofortverfügbarkeit: Große Bargeldabhebungen können organisatorische Vorankündigung erfordern.